10/08/2023 - Taxa Selic: entenda seu papel na economia e no bolso dos brasileiros

A Taxa Selic, conhecida como a taxa básica de juros da economia, exerce uma influência que se estende por todo o cenário econômico brasileiro e chega diretamente às decisões financeiras das famílias. Desde seus efeitos sobre empréstimos e financiamentos até seu papel nos investimentos, a Taxa Selic desempenha um papel fundamental na vida financeira dos cidadãos.

A sigla "Selic" denota o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, sendo uma taxa essencial usada pelo Banco Central para guiar as taxas de juros praticadas no mercado financeiro, entre bancos e outras instituições. Originando-se em 1979 por meio da Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto (Andima) e o Banco Central, a Selic, antes de ser uma taxa, foi desenvolvida como um sistema para facilitar e agilizar a transação de títulos públicos entre os bancos.

A Taxa Selic exerce um papel vital nas decisões financeiras dos indivíduos, afetando tanto os encargos de dívidas quanto as oportunidades de investimentos. Aumentos na Selic correspondem, frequentemente, a um aumento nos juros de empréstimos e financiamentos, resultando em um impacto direto nos custos para aqueles que recorrem ao crédito. Inversamente, uma Selic mais elevada pode incrementar os rendimentos provenientes de investimentos em ativos de renda fixa, como títulos públicos e similares.

Além de suas ramificações nas decisões financeiras pessoais, a Taxa Selic desempenha um papel crucial na economia em nível macro. Aumentos na taxa podem ser utilizados para conter a inflação, desacelerar o crescimento econômico e controlar os índices de consumo. Em contraste, a redução na Selic pode estimular o consumo e impulsionar a atividade econômica.

Selic Meta x Selic Over
É essencial discernir entre a Selic Meta e a Selic Over. A Selic Meta é a taxa de referência, exercendo influência no mercado financeiro como um todo. Por outro lado, a Selic Over representa a média diária de juros efetivamente praticados entre os bancos no mercado interbancário, impactando as transações concretas.

O papel do Copom
O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central é encarregado de determinar a Taxa Selic, em reuniões que acontecem a cada 45 dias. Os membros do Copom consideram diversos fatores, incluindo inflação, crescimento econômico, emprego e risco de crédito ao tomar essa decisão.

Após cada reunião do Copom, a divulgação da Ata do Copom proporciona uma visão aprofundada sobre os elementos que influenciaram a decisão em relação à taxa de juros. Essa divulgação busca oferecer transparência e orientação a analistas econômicos, investidores e ao público em geral, moldando as expectativas do mercado financeiro e influenciando as decisões econômicas.

Selic e Inflação
A Taxa Selic também desempenha um papel na contenção da inflação. O Banco Central pode optar por aumentar a Selic para desacelerar o consumo e controlar os preços quando há expectativas de aumento inflacionário. No entanto, essa estratégia é objeto de debate, visto que o aumento dos preços nem sempre está diretamente relacionado ao consumo.

As projeções futuras apontam para uma redução na Taxa Selic, com especialistas prevendo uma queda para 12% em agosto e 9,5% até o final de 2024, de acordo com a Associação Brasileira de Bancos.

Em última análise, a Taxa Selic permanece como um pilar fundamental da economia brasileira, influenciando tanto as escolhas financeiras pessoais quanto às orientações macroeconômicas do país. A compreensão do seu papel e impacto é um componente crucial para uma tomada de decisões financeiras bem informada e eficaz.